摘要：随着我国高等教育由“精英教育”向“大众教育”转变。高校实现了跨越式发展。但由于近几年连续扩大招生规模，办学条件与教育发展之间的矛盾日益突出，高等学校在财政资金和学校自筹收入不能满足建设需求的情况下，高校大多利用银行贷款解决问题，这就使得高等学校的财务风险成为高校发展中不得不关注的问题。但是，从现实情况来看，大多数高校对财务风险问题还没有足够的重视，没有建立起有效的防范机制，也没有相关的防范制度，仍然沿用着计划经济体制下的决策机制，造成财务状况失衡、投资失控、债务包袱沉重、资金困难等问题，直接影响办学效益，为高校的进一步发展带来隐患。因此，建立有效的高校财务风险防范机制和财务风险预警指标评价体系，确保高等学校的财务安全，促进高校的健康快速发展十分必要。
关键词：高校 财务风险 成因 特征 失衡 规避
University finance risk discussion
Pan Hengchu
Abstract:“Educates along with our country higher education by the outstanding person” approaches “the popular education” the transformation.The university has realized the leap frog development.But because continuously expands the recruitment of students scale in recent years,between the school condition and the education development contradiction is day by day prominent,the college self-provides the income in the financial fund and the school not to be able to meet the construction need in the situation,the university mostly solves the problem using the bank loan,this enables the college the financial risk to become the university to develop can not but the matter of concern.But,looked from the realistic situation that,the majority universities do not have the enough value the financial risk question,does not have the establishment the effective guard mechanism,also does not have the correlation guard system,still was continuing to use under the planned economy system policy-making mechanism,made the financial condition unbalancedly,the investment out of control,the debt cloth wrapper heavy,questions and so on fund difficulty,affected the school benefit directly,brought the hidden danger for university’s further development.Therefore,establishes the effective university finance risk guard mechanism and the financial risk early warning target appraisal system,guarantees the college the financial security,the promotion university’s health fast development is extremely essential.
Keywords:University Finance risk origin Characteristic UnbalancedCircumvention
【中图分类号】F239【文献标识码】B 【文章编号】1009-9646(2008)11-0111-03
1.财务风险的含义
风险，指在经济活动中由于各种不确定因素影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成损失的机会和可能，是风险货币化表现。
财务风险，指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。一是由于负债要支付利息，从而带来了盈利能力的可变性或不确定性。二是由于要还本付息，从而带来了偿债能力的不确定性。财务风险可以分解为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。
高校财务风险，作为非盈利性的事业单位，高校面临的风险既不同于广义的财务风险，也不同于狭义的财务风险。高校的财务风险是指高等院校在运营过程中因资金运动的不确定性而面临的风险。
2.财务风险的特征
财务风险的特征可以概括为客观存在性、可度量性和不确定性。客观存在性，财务风险广泛存在于各种财务活动中，是客观存在的，不以人的意志为转移。可度量性，在进行财务活动前，人们根据预先知道的所有可能的结果及出现的可能性，对财务风险进行一定的度量。不确定性，由于风险的存在，使得财务活动的最终结果事先难以准确把握，导致财务活动变得复杂。相关性，务风险的大小与风险报酬的高低具有相关性，一般来说，风险报酬越高，财务风险也就越大。财务风险管理的重要目的就是权衡风险与收益之间的利弊关系，做出在期望收益下风险最小，在风险一定下收益最大的决策，将风险控制在所能承受的范围之内。
3.高校财务风险的类型
目前来看，高等学校存在三大类型的财务风险：财务状况总体失衡风险、高校举债发展形成的债务风险和校办产业风险。
3.1 高校财务状况总体失衡风险。
高校财务状况失衡风险，是指一个高校的财务状况在进行中长期平衡的过程中的出现的失衡现象。高校作为事业单位，在总体财务状况失衡方面与企业单位有所不同，企业的总体财务状况失衡，是破产或资不抵债。而高校没有过高的负债率，不太可能出现资不抵债的现象（破产）。但是事业单位的流动资金是有可能短缺的，可能会出现发不出工资，没有资金用于日常开支现象，存在财务失衡的现象。
3.2 高校债务风险。
高校债务风险是指高等学校存在的由于过度举债或不良举债而影响高等学校正常财务支出和不能按期偿还到期贷款资金和利息的可能性而导致其无法正常办学的风险。过度举债是指借款金额超过还款能力的举债行为，不良举债是指借款维持日常运转的举债行为。
3.3 校办产业财务风险。
校办产业财务风险包括两个方面：校办企业内部的财务风险和与校办产业相关的高校连带责任风险。这里主要是指高校的连带责任风险。学校作为校办产业的主要投资者，对校办产业要负责任。一旦校办产业清算破产，学校要负连带责任，学校要承担投资份额的校办产业财务风险，因而会对学校财务状况造成影响，形成学校财务风险。
高等学校作为事业单位，从目前的状况来看，很难出现财务状况总体失衡的风险，而随着高等学校的不断改革与发展，校办产业也逐渐脱离主体，形成自负盈亏的的独立性组织，故校办产业财务风险的影响也不在本文的考虑之内。但是，为了更为全面的反映高等学校的财务风险，二者依然在本文的考虑范围之内，但不作为本文的重点。本文的重点对于高校的债务风险进行判断分析。
4.高校财务风险形成的原因
随着高等教育规模的不断扩大以及广大人民群众对高等教育需求的日益增长，教育投入与教育需求之间的矛盾更加突出。一些高校在资金不足的情况下，为适应教育事业的发展需要，积极利用银行贷款改善办学条件，解决高等教育事业发展过程中的实际困难。但是，高等学校在利用银行贷款加快事业发展的同时，也出现了一些不容忽视的问题。部分高校对贷款的风险认识不够，还贷的责任意识不强；个别高校对贷款的论证不充分，贷款规模大大超出高校的经济承受能力；有的高校缺乏勤俭办学的思想，不切实际地依靠贷款铺摊子、上项目、盲目追求高标准。这些问题处理不当定会增加高校的债务风险，影响高校的正常发展。高等学校财务风险形成的原因可以从宏观和微观两方面进行分析。
4.1 宏观方面。
我国的经济体制由计划经济体制向社会主义市场经济体制转变，虽然经过了多年的完善但并未建立起完全规范合理的经济体制。我国的高等教育由精英教育向大众教育转变，接受高等教育的人群愈来愈为广泛，高等教育的规模也急剧扩大，教育投入与教育需求的矛盾越来越突出，高等院校的发展没有跟上高等教育需求的增长。
4.2 微观方面。
微观方面可以从主观和客观方面的原因来进行分析。
客观方面的原因主要有：①各级政府财政对高等学校的发展拨款有限，高校获得收入的渠道较为单一。近年来，无论是国家还是地方政府对高校教育的教育经费的投入虽然年年增加，但增幅都不大。政府财政对高等教育的投入在短时间内不可能有较大幅度的增长，靠政府增加投入缓解负债压力是不现实的。许多高校对财政拨款的依赖性较强，收入渠道较为单一。尽管高校的财政拨款绝对额仍在增长，但随着招生规模的扩大，以及高等教育成本的上升，高校的财政状并没有好转，在学校的各项支出日趋增加的情况下，如果仅仅依赖财政拨款，难免会发生流动资金周转上的困难，导致财务状况总体失衡。②高校教育事业收入增长不大，高等教育成本支出加大。高等学校负债发展，扩大招生规模，为增加学校的事业费收入，解决正常运行中的资金缺口打下基础。扩招给高校带来了学生学费、住宿费收入的增加，但增加的收入并不能完全用于建设和发展，有相当一部分要用于满足学校由于学生数量的增加，而同步增长的对教学教辅设施、设备以及师资队伍的建设方面经费增长的需求，用于高校由于内部管理体制改革而增加的成本。许多高校对支出的控制严重不足，从而给高校的运营带来了潜在的风险。其主要表现在财务支出缺乏必要的制度规范，高等学校行政机构改革滞后，财务支出结构中日常性支出膨胀，加大了财务收支平衡的难度，财务支出管理方法落后，支出不足与浪费现象并存。③高等学校投资主体不明，校办企业事企不分、所有者缺位、监管主体不力，都为负债主体责任转移创造了条件。学校负债的偿还责任存在着模糊性，因此有些高校在负债额度的控制上以负债利息成本的承受能力决定负债的多少，几乎不考虑学校偿还本金的问题。而校办企业由于没有法人资格，不能独立承担民事责任，其财务风险实际上是由高校来承担的，所有者缺位使得企业在投资和经营决策时特别是在投资失误和经营亏损后，找不到责任的承担者。委托监管不力使经营者权力膨胀，盲目决策、挥霍浪费、中饱私囊的问题时有发生。④高校发展目标的不确定性。首先，高校发展目标与现实可能性的差距产生风险。高校发展定位主要指规模和层次的定位。在高等教育大众化初期，对高等教育的发展来说既是机遇也是挑战，高校的发展定位成为发展的关键，定位太低、太保守会丧失发展机遇；定位太高则贷款规模将随之扩大，负债投资的成本与收益不匹配，导致负债风险。对学校未来发展规模和发展层次定位的准确与否，将直接影响高校负债规模和负债投资的效益。定位适当、办学规模适度则可形成良好的办学效益，负债—发展—收益之间产生良性循环。其次，高校的建设规模与潜在的招生规模不匹配。高校贷款用于学校的硬件和软件的投入，需要有预期的生源和经费收入的支撑。高等学校的招生情况存在着较大的差异，不同层次和不同区域内的高校招生受诸多因素的影响，其中区域经济发展水平、高校所处地域位置学校的知名度、学校的内在教育质量等是比较关键的因素。从江苏省的招生情况看，同层次高校由于所处地域位置的差异，录取分类线相差达30分左右；同区域不同层次的高校录取分类线差异更大；高校之间的生源差异甚至达几倍之多。如果高校生源不足或完不成招生计划，就会出现建设规模与在校生规模不一致的情况，在目前高校还贷主要依靠学费收入的单一渠道时，高校预期收入无法实现必然造成资金紧张，这将直接影响债务的偿还能力，产生负债风险。⑤高等学校的财务管理办法落后，其财务报表无法反映其真实的债务状况和学校盲目扩张的现实。当前高等学校会计核算实行的是“收付实现制”，完全不同于企业实行的“权责发生制”。首先，在这种会计制度下，财务报表不能完整体现学校实际债权，无法明确各阶段的经济责任。其次，高校的固定资产实际价值与账面不符。众所周知，我国目前的事业单位会计制度中，对事业单位的固定资产是不计提折旧的。而高校的固定资产中有建筑物也有实验仪器和科研设备。第三，大型基建项目付款时间的滞后影响高校对自身负债情况的即时反映，从而直接影响学校对自身偿债能力的正确评估与判断。
高等学校财务风险形成的主观原因有：①高校管理层对风险认识不足。随着高等教育改革的不断深入，高校开始拥有越来越多的自主权，同时也给高校的运营带来了风险。在这样一种全新的形势和背景下，不少高校的管理层还没有充分认识到这一点。这不仅已经某些高校的运营带来了危机，而且是高校运营过程中最大的潜在威胁。②收入完成的可靠性差。许多高校对学费的催缴不力，学生欠费现象日益严重，欠费数额越来越大，已成为困扰高校的瘤疾。严重削弱了高校经费的自给能力，影响了学校的资金筹集，给学校财务收支带来比较大的负面影响。③负债过度和投资收益率的不确定性。高校投资规模不受学校有效支付能力约束，投资成本不受预算边界约束，任意扩大贷款规模。高校大型基本建设项目缺乏科学论证，盲目跟从，使本不很坚挺的资金运作链条出现畸形运作，尤其是某些科研实力并不具实力的高校。④负债结构不合理。现在高校使用的银行贷款有两种，一种为项目贷款，这类贷款的周期长，风险的可控性较强。另一种为流动资金贷款，这类贷款期限短、资金流动性强、使用灵活、资金利率较低、资金使用率高，负债成本相对较小。高校贷款不论期限长短，最终都要通过现金流量来偿还，现金偿还比率反映高校对短期贷款偿还的保障程度，如果不考虑负债风险系数的大小，一味追求低成本，过多的使用流动资金贷款，则会导致负债风险的短期集聚，在没有适当的现金保证情况下，就会形成还款困难，出现资金链断裂的现金性财务风险。
高校财务风险出现的原因是多种多样的，必须根据各个高校的具体实际情况进行分析，以利于采取相应的措施，对症下药，解决实际问题。
5.高校财务状况总体失衡风险的规避
高等学校必须高度重视财务管理工作，牢固树立依法理财、诚实守信的思想，明确责任，规范管理，努力形成有效的自我发展、自我约束、自我防范的财务风险的机制。为此，加强高校财务风险管理必须从以下几个方面着手：
5.1 坚持不懈地开拓资金筹集渠道。
政府拨款是大学经费来源的主要组成部分，高校应积极与政府，尤其是当地政府建立良好的关系，对准政府需要争取科研课题和经费，再一，应有计划有步骤地实施接受了义务教育后的个人补偿教育成本的政策。同时加速科技成果转让，出让专利产品。虽然目前专利转让费并不很可观，但考虑到其快速发展的势头，专利转让不仅可能成为校企合作的一种重要形式，还很有可能成为大学经费收入中的亮点。另外，还应拓宽经费筹措渠道，改变传统的筹资方式，克服对财政拨款的依赖思想，积极寻找新的筹资渠道。充分利用资本市场吸引社会闲置资金，通过社会投资、融资、教育国债等多种市场手段积聚教育资金，实现多方筹措资金的目的。在合理的承受能力下向银行贷款，但不能成为资金筹措的绝对方法。
5.2 推进机构改革，实行人员分流，加强成本管理意识。
提高高等院校的管理效率，要按照社会主义市场经济的要求，转变职能，根据精简、统一、效能的原则进行机构改革，建立办事高效、运转协调、行为规范的行政管理体系，提高为高等教育服务的能力和水平；深化行政体制改革，实现高校管理机构组织、职能、编制、工作程序的法定化，严格控制机构膨胀；深化人事制度改革，引入竞争激励机制，坚决裁减冗员，建设一支高素质专业化的高校行政管理队伍。各级机关要以“大学校，小机构”为指导思想，精简机构，裁减冗员，坚决撤并一些重复、虚设的机构，对各机关的后勤服务要逐步推行社会化，实行对内有偿服务，对外开展经营服务，将后勤服务机构从人员编制、财产管理、财务核算等方面与行政机关剥离出来，实行独立核算、自负盈亏，以便使高校有限的财力能够集中用于支持科研和教育事业的发展，达到缓解收支矛盾、优化支出结构的目的。
5.3 建立项目管理责任制。
高校要按照“统一领导，分级管理”的原则，按管理层次逐渐建立贷款资金项目管理责任制，责任到人，各负其责。各项目负责人必须严格按照项目建设建设计划使用资金，不得超过标准、超计划使用资金，坚持厉行节约的原则，确保项目建设质量。通过建立项目管理责任制，使各级领导承担起财务安全与风险控制的责任。各级财务人员应对资金的使用和管理负责，要制定严格的资金管理制度办法，确保资金专款专用。
5.4 建立有效的风险防范机制和财务风险预警系统。
高校要认真研究资金市场的供求情况，根据资金市场利率走势和项目建设进度对资金的需求制定科学合理的资金方案，通过优化资金结构降低资金成本减少财务风险；要制定切实可行的还款计划，按照本息归还时间、额度要求，合理安排调度资金，避免因准备不足、资金周转困难而出现的延期还款损失。同时高校要建立健全内部监控制度，充分发挥审计、监察、工会的监督作用，对贷款项目实施全方位、全过程监控。
5.5 加强贷款资金的使用和管理。
建立大额贷款备案制度，制定严格的还款计划。高校必须加强贷款资金的管理，形成一套“严格审批、专款专用、封闭运行、跟踪监督、考核效益”的贷款资金使用机制，通过对贷款项目实行“目标分解、公开招标、日常检查、验收考核”的办法，形成对贷款资金使用管理机制。为便于全面掌握高校贷款规模和风险状况，加强宏观管理与监控，及时采取措施防范财务风险，对所有贷款高校应实行大额贷款备案制度。将贷款项目可行性研究报告、分年度贷款额度方案、具体还贷计划和措施等相关材料报送主管部门备案。贷款高校在安排年度收支预算时，要考虑偿债因素，将还款计划纳入单位的年度预算收支，保证还款资金来源。
5.6 建立财务风险预警系统。
包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。建立财务风险预警系统就是在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置相关量化指标，分析和评价学校办学资金使用的合理程度、财务管理水平和真实财力情况，及时揭示隐性问题，对潜在的财务状况风险及连带责任风险进行预警预报。
5.7 提高财务会计信息质量，转变理财观念。
财务工作要从核算型向全面参与学校管理决策转移，树立市场观念、效益观念，从事后算账向事前预测、事中控制、及时分析方面转移。保证会计信息质量要从两方面入手：一是要转变理财思想。高校改革、财务工作也要与时俱进，工作重点不能老停留在记账、算账、报账等传统管理模式上，要从核算型向全面参与学校管理决策转移；树立市场观念、效益观念，从事后算账，向事前预测、事中控制、及时分析方面转移，多发挥财务工作渗透力强的特点，主动参与学校管理活动。二是要培养高素质的财务工作团队。要通过内部学习的沟通交流机制，创造共同学习环境，树立团队学习观念，通过学习培育使个人学习与部门改革需要相适应。通过知识共享，实现知识创新，使会计队伍的综合素质和财会部门的工作绩效得以迅速提升。
高校财务风险的防范不是一蹴而就的事情,是一个长期而艰巨任务。在瞬息万变的信息时代，风险形式千变万化，必须要根据各个高校的实际情况，根据高校核算自身的特殊性，详细分析数据来源，剔除非相关因素的影响，建立相应的风险防范措施，合理规避财务风险，实现高校的可持续发展。